隨著老齡化時(shí)代的到來(lái)，養(yǎng)老服務(wù)已成為目標(biāo)越來(lái)越明確的朝陽(yáng)行業(yè)，進(jìn)軍養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的企業(yè)也越來(lái)越多，其中，險(xiǎn)企是最受關(guān)注的投資主體之一，也是最為亮眼的建設(shè)主體之一，其建設(shè)的養(yǎng)老社區(qū)，以及將保險(xiǎn)業(yè)務(wù)與養(yǎng)老社區(qū)服務(wù)起來(lái)的做法，受到了越來(lái)越多人的關(guān)注。

客觀地講，比起地產(chǎn)、醫(yī)療等行業(yè)的企業(yè)投資養(yǎng)老服務(wù)，險(xiǎn)企投資養(yǎng)老服務(wù)確實(shí)更有優(yōu)勢(shì)。一方面，資金是險(xiǎn)企投資養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)業(yè)最為顯著的優(yōu)勢(shì)，只要運(yùn)營(yíng)和操作得當(dāng)，險(xiǎn)企在投資的資金問(wèn)題上，是有充足保障的，不會(huì)因?yàn)橘Y金跟不上而出現(xiàn)“爛尾”等現(xiàn)象;另一方面，養(yǎng)老服務(wù)是一個(gè)回報(bào)周期相對(duì)較長(zhǎng)、投資回報(bào)率也不會(huì)很高、但穩(wěn)定性、可持續(xù)性很強(qiáng)的行業(yè)，不可能像地產(chǎn)一樣，投資回報(bào)速度很快，投資回報(bào)率也很高，它必須用時(shí)間來(lái)體現(xiàn)投資效益、釋放投資效應(yīng)。而這，與保險(xiǎn)的特點(diǎn)完全相符。因此，險(xiǎn)企投資養(yǎng)老服務(wù)，比其他行業(yè)更為恰當(dāng)而現(xiàn)實(shí)。

也正是因?yàn)殡U(xiǎn)企有自身的特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)，因此，近年來(lái)，涉足養(yǎng)老服務(wù)的險(xiǎn)企也是越來(lái)越多。除泰康、太保、中國(guó)人壽、太平、平安等大型險(xiǎn)企之外，合眾人壽、光大永明人壽、恒大人壽、前海人壽等小型險(xiǎn)企，也紛紛加入到養(yǎng)老服務(wù)的投資大軍之中，構(gòu)成了養(yǎng)老服務(wù)市場(chǎng)一道亮麗的風(fēng)景。

值得注意的是，險(xiǎn)企投資的養(yǎng)老社區(qū)，大多檔次很高，硬件設(shè)施、軟件服務(wù)、社區(qū)環(huán)境、配套條件等都很上檔次，對(duì)具備較高經(jīng)濟(jì)條件的人群吸引力很強(qiáng)。尤其是險(xiǎn)企將養(yǎng)老與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)緊密結(jié)合起來(lái)，更讓一些年輕人動(dòng)了心，紛紛通過(guò)購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)給父母儲(chǔ)存了條件很好的養(yǎng)老服務(wù)社區(qū)。即便父母暫時(shí)不進(jìn)入養(yǎng)老社區(qū)，對(duì)購(gòu)買(mǎi)了保險(xiǎn)的人來(lái)說(shuō)，也沒(méi)有任何損失，等于將錢(qián)存進(jìn)了保險(xiǎn)公司。父母什么時(shí)候想去養(yǎng)老社區(qū)了，隨時(shí)可以進(jìn)入養(yǎng)老社區(qū)，享受規(guī)格較高的養(yǎng)老服務(wù)。目前，在長(zhǎng)三角等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，險(xiǎn)企已經(jīng)布局建成了一定數(shù)量的養(yǎng)老社區(qū)，更多的險(xiǎn)企都在不同城市規(guī)劃布局養(yǎng)老社區(qū)。

需要注意的是，險(xiǎn)企布局養(yǎng)老社區(qū)，也要量力而行、穩(wěn)健推進(jìn)，不能過(guò)度投資、過(guò)度講究高大上、過(guò)度激進(jìn)，而要適應(yīng)不同地區(qū)、不同人群的特點(diǎn)，建設(shè)更加具有層次感的養(yǎng)老社區(qū)。否則，養(yǎng)老社區(qū)也會(huì)給險(xiǎn)企帶來(lái)負(fù)面作用，甚至出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。特別是小型險(xiǎn)企，資金實(shí)力并不是很強(qiáng)，如果也像大型險(xiǎn)企一樣，到處布局且檔次很高，搞不好就會(huì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。

實(shí)際上，險(xiǎn)企投資養(yǎng)老社區(qū)，并不是毫無(wú)風(fēng)險(xiǎn)。雖然保險(xiǎn)資金的兌現(xiàn)大多在未來(lái)，短則三五年，長(zhǎng)則十年、二十年。但是，不管時(shí)間長(zhǎng)短，最終都是要兌現(xiàn)的。在這樣的情況下，如果養(yǎng)老社區(qū)建設(shè)的投資回報(bào)不能及時(shí)體現(xiàn)，社區(qū)的入駐率不高，對(duì)險(xiǎn)企來(lái)說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)也是很大的。為什么小型險(xiǎn)企更要注意投資的節(jié)奏和強(qiáng)度，原因就在于資金能否轉(zhuǎn)得過(guò)來(lái)。一旦進(jìn)入兌現(xiàn)期，而養(yǎng)老服務(wù)的回報(bào)率又沒(méi)有體現(xiàn)，就有可能會(huì)出現(xiàn)資金兌現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。顯然，對(duì)險(xiǎn)企來(lái)說(shuō)是必須重視的問(wèn)題。

有人建議，險(xiǎn)企可以通過(guò)與其他企業(yè)“聯(lián)姻”的方式，合作開(kāi)發(fā)養(yǎng)老社區(qū)。這樣的方式不能認(rèn)為不行，就看其他企業(yè)是否愿意加入到養(yǎng)老社區(qū)建設(shè)中來(lái)，“忍受”慢回報(bào)、慢收益。眼下，真正可能實(shí)現(xiàn)“聯(lián)姻”的應(yīng)當(dāng)是險(xiǎn)企與房企，或者險(xiǎn)企與醫(yī)療行業(yè)的企業(yè)。因?yàn)?，房企和醫(yī)療企業(yè)也是養(yǎng)老社區(qū)投資的主要群體。如果彼此之間能夠合作，倒也不失為一種方式。

在此，我們也建議，如果險(xiǎn)企想與其他企業(yè)合作，最好的合作對(duì)象應(yīng)當(dāng)是醫(yī)療企業(yè)。一來(lái)醫(yī)療企業(yè)也有較強(qiáng)的資金實(shí)力，具備合作的實(shí)力與條件;另一方面，醫(yī)療企業(yè)資源較多，如果能把雙方的優(yōu)勢(shì)結(jié)合在一起，可以形成更強(qiáng)的社會(huì)影響力，產(chǎn)生更大的吸引力。而與房企合作，不僅資金會(huì)面臨越來(lái)越大的壓力，而且可能會(huì)被風(fēng)險(xiǎn)困擾。一旦房企出現(xiàn)資金鏈斷裂問(wèn)題，還會(huì)殃及池魚(yú)，讓正在建設(shè)的養(yǎng)老社區(qū)出現(xiàn)問(wèn)題。因此，與房企“聯(lián)姻”，險(xiǎn)企當(dāng)慎之又慎。

同時(shí)，險(xiǎn)企在投資養(yǎng)老社區(qū)中，也要防止過(guò)度追求高大上的現(xiàn)象。不同的險(xiǎn)企，能否有一個(gè)相對(duì)明確的分工，亦即有的以高檔社區(qū)為主，有的以中檔或中低檔為主，以便于不同經(jīng)濟(jì)條件的居民都能選擇到自己需要的養(yǎng)老社區(qū)。否則，不僅會(huì)影響居民養(yǎng)老，也會(huì)影響險(xiǎn)企的投資回報(bào)效率和效益。當(dāng)然，險(xiǎn)企也可以依據(jù)不同地區(qū)的情況，建立不同檔次的養(yǎng)老社區(qū)。(作者 譚浩俊)

關(guān)鍵詞： 保險(xiǎn)企業(yè) 養(yǎng)老社區(qū) 養(yǎng)老服務(wù) 老齡化時(shí)代