智聯(lián)汽車的發(fā)展有技術(shù)原因,也有多個驅(qū)動因子

技術(shù)原因是智能化下的域控制器,以及多域合并的技術(shù)組合

(相關(guān)資料圖)

驅(qū)動因子至少有四個:乘用車銷量、產(chǎn)品滲透率、產(chǎn)品單價、公司市占率

壓力測試下的新成長。過去半年主要是乘用車景氣與智聯(lián)汽車價格變化的擔(dān)心,但其他成長因子存在,也帶來新機(jī)會!

技術(shù)變化之AI大模型,從智聯(lián)汽車拓展到“具身智能”

區(qū)分感知、預(yù)測、控制等不同環(huán)節(jié),直觀展示AI大模型可能對“多域控制”的影響。解釋BEV鳥瞰/占用網(wǎng)絡(luò)/端對端ADAS訓(xùn)練等。后者的“聯(lián)合訓(xùn)練”有啟發(fā)

再延展到“具身智能”,論述其他玩家多模態(tài)/Zero-shot/CV智能等趨勢影響

提供了跨學(xué)科環(huán)節(jié)示意圖

技術(shù)變化之國產(chǎn)化:域控制器與國產(chǎn)芯片

增量市場之出海:既有汽零出海數(shù)據(jù)確認(rèn),又有數(shù)字經(jīng)濟(jì)大國戰(zhàn)略

風(fēng)險:1)智聯(lián)汽車的競爭和外部政策,有時候會帶來波動。2)畢竟行業(yè)仍然面臨價格變化的可能,公司的相對競爭優(yōu)勢需要跟蹤。3)國產(chǎn)方案推廣后,對行業(yè)價格和競爭格局的跟蹤需要持續(xù)性。

標(biāo)的:計算機(jī):德賽西威、中科創(chuàng)達(dá),關(guān)注經(jīng)緯恒潤

德賽西威:a通過壓力測試/b國產(chǎn)芯/d出海+c預(yù)計嘗試大模型+管理治理Alpha

中科創(chuàng)達(dá): c大模型/d出海+b預(yù)計國產(chǎn)芯

經(jīng)緯恒潤: a滲透率提升通過壓力測試+ b國產(chǎn)芯

汽車&機(jī)械:精鍛科技、雙環(huán)傳動(機(jī)械&汽車)、保隆科技、華陽集團(tuán)、繼峰股份、愛柯迪

精鍛科技:c大模型(機(jī)器人產(chǎn)業(yè)能力外溢)

雙環(huán)傳動:c大模型(機(jī)器人產(chǎn)業(yè)能力外溢) +管理治理Alpha

保隆科技+華陽集團(tuán)+繼峰股份:a壓力測試下滲透率提升

愛柯迪:d出海

電子:裕太微、北京君正、國芯科技、瑞芯微

裕太微+北京君正+國芯科技+瑞芯微:a國產(chǎn)模擬/存儲/MCU嘗試滲透率提升通過壓力測試+b國產(chǎn)芯

通信:華測導(dǎo)航、維峰電子、電連技術(shù)、瑞可達(dá)、永貴電器、鼎通科技

華測導(dǎo)航:a壓力測試下有knowhow +管理治理Alpha

電連技術(shù)(高頻高速稀缺+消費電子復(fù)蘇)+華測導(dǎo)航(業(yè)績穩(wěn)健且確定性強(qiáng))+瑞可達(dá)(高壓+高頻高速+機(jī)器人可能突破)+永貴電器(高壓+充電槍連接器)+維峰電子(高毛利率、機(jī)器人可能突破)+鼎通科技(光通信+汽車高壓): a嘗試滲透率提升通過壓力測試

風(fēng)險:1)智聯(lián)汽車的競爭和外部政策,有時候會帶來波動。2)畢竟行業(yè)仍然面臨價格變化的可能,公司的相對競爭優(yōu)勢需要跟蹤。3)國產(chǎn)方案推廣后,對行業(yè)價格和競爭格局的跟蹤需要持續(xù)性。

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