商報(bào)訊（記者 苗露）隨著基金二季報(bào)披露完畢，張坤、葛蘭、劉彥春等明星基金經(jīng)理的重倉(cāng)股引起了投資者的關(guān)注。整體來(lái)看，多數(shù)明星基金經(jīng)理持倉(cāng)基本保持穩(wěn)定，部分基金持倉(cāng)有所調(diào)整，比如謝治宇巨資建倉(cāng)了2只AI龍頭，“醫(yī)藥女神”葛蘭則大舉增持了華潤(rùn)三九（000999）。與此同時(shí)，近期還有不少明星私募挑戰(zhàn)“好做不好發(fā)”的機(jī)遇，逆勢(shì)“上新”，積極捕捉結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。

57股二季度末持股市值超10億元

數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，從二季度末持股市值角度來(lái)看，有57股對(duì)應(yīng)明星基金期末持股市值超過(guò)10億元。

具體來(lái)看，張坤執(zhí)掌的易方達(dá)藍(lán)籌精選混合重倉(cāng)騰訊控股期末持股市值最高，達(dá)到48.92億元；緊隨其后的依然是易方達(dá)藍(lán)籌精選混合重倉(cāng)貴州茅臺(tái)（600519），期末持股市值達(dá)48.87億元；葛蘭旗下的中歐醫(yī)療健康混合A排名第三，重倉(cāng)愛(ài)爾眼科（300015），持股市值達(dá)46.75億元；排名第四至第六的均為張坤的易方達(dá)藍(lán)籌精選混合，重倉(cāng)瀘州老窖（000568）、五糧液（000858）、洋河股份（002304）等，期末持股市值均超40億元。

從持股比例來(lái)看，明星基金重倉(cāng)9只個(gè)股持股比例超5%。其中，鄭巍山的銀河創(chuàng)新混合A持股安路科技超1950萬(wàn)股，持股比例超10%居首。銀河創(chuàng)新混合A持股的思瑞浦、海光信息，持股比例分別達(dá)到8.61%和8.36%，位列第二、第三。

從重倉(cāng)股類(lèi)型來(lái)看，部分個(gè)股備受青睞，白酒股依然是最?lèi)?ài)。其中，貴州茅臺(tái)多達(dá)21只明星基金重倉(cāng)，張坤、朱少醒、葛蘭等7大明星基金經(jīng)理集體重倉(cāng)。而五糧液、瀘州老窖2只高端白酒股也獲得了10只以上明星基金配置。

此外，新能源龍頭寧德時(shí)代（300750）和比亞迪（002594），醫(yī)藥龍頭恒瑞醫(yī)藥（600276）、邁瑞醫(yī)療（300760），以及科技龍頭北方華創(chuàng)（002371）和寶信軟件（600845）也均獲得10只以上明星基金配置。

總體來(lái)看，明星基金經(jīng)理整體持倉(cāng)較為穩(wěn)定，張坤的易方達(dá)藍(lán)籌精選混合仍重倉(cāng)食品飲料股，同時(shí)配置了金融股、港股科技股、港股石油石化等股票，其前十大重倉(cāng)股仍然與一季度末保持一致。葛蘭的中歐醫(yī)療健康混合A重倉(cāng)股依然集中在醫(yī)藥生物板塊，僅華潤(rùn)三九新進(jìn)前十大重倉(cāng)股之列。劉彥春管理的景順長(zhǎng)城新興成長(zhǎng)混合A持倉(cāng)也保持了較高的穩(wěn)定性，僅晨光股份（603899）為新進(jìn)重倉(cāng)股。

從持股方向來(lái)看，新進(jìn)明星基金前十大重倉(cāng)且二季度末持股市值超5億元的個(gè)股多達(dá)15只。其中，工業(yè)富聯(lián)（601138）是謝治宇旗下的兩只基金新進(jìn)重倉(cāng)股，期末持股市值合計(jì)超過(guò)17.5億元。中興通訊更是成為謝治宇旗下3只基金新進(jìn)重倉(cāng)股，期末持股市值合計(jì)近30億元。北方華創(chuàng)則成為劉格菘旗下兩只基金新進(jìn)重倉(cāng)股，期末持股市值近12億元。

私募明星基金經(jīng)理積極“上新”

業(yè)內(nèi)消息稱，今年4月階段性封盤(pán)的勤辰資產(chǎn)基金經(jīng)理崔瑩近期重啟發(fā)行事宜，新產(chǎn)品“勤辰創(chuàng)贏成長(zhǎng)”系列從7月31日起上架銷(xiāo)售。

公開(kāi)資料顯示，勤辰資產(chǎn)成立于去年2月，其管理規(guī)模區(qū)間為50億元至100億元。崔瑩曾擔(dān)任華安基金的權(quán)益投資總監(jiān)，離職前合計(jì)管理規(guī)模近250億元，去年4月“奔私”加盟了勤辰資產(chǎn)，并發(fā)行多只私募產(chǎn)品。今年4月，崔瑩管理的產(chǎn)品曾階段性封盤(pán)，此次重啟募集某種程度上表明其對(duì)后市持樂(lè)觀態(tài)度。

在近期的多次路演中，崔瑩表示，下半年宏觀流動(dòng)性有望更加寬松，伴隨穩(wěn)增長(zhǎng)政策的持續(xù)落地，市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的預(yù)期將不斷強(qiáng)化，投資情緒得到提振。

對(duì)于看好的具體投資方向，崔瑩透露，目前重點(diǎn)關(guān)注三大投資主線：一是在國(guó)家鼓勵(lì)自主可控，確保醫(yī)藥、科技、糧食等領(lǐng)域安全背景下，儀器儀表、數(shù)控機(jī)床、半導(dǎo)體設(shè)備、計(jì)算機(jī)及醫(yī)藥服務(wù)等領(lǐng)域存在投資機(jī)會(huì)；二是與全球供應(yīng)鏈重構(gòu)相關(guān)的主線，關(guān)注中國(guó)企業(yè)出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和區(qū)域變化帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)；三是新一輪科技革命下的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。

渠道人士透露，源樂(lè)晟、靜瑞資本等多家知名私募也計(jì)劃在近期發(fā)行新產(chǎn)品。

事實(shí)上，最近發(fā)行市場(chǎng)整體上依舊較為低迷，尤其是主觀多頭私募的募資處境較為艱難，業(yè)績(jī)好的私募也難以獲得資金流入。部分明星私募之所以選擇此時(shí)發(fā)行新產(chǎn)品，主要還是對(duì)下半年的市場(chǎng)較為樂(lè)觀，希望能在相對(duì)低點(diǎn)引導(dǎo)投資人入市，獲取更好的持基體驗(yàn)。

除了A股之外，近期多家百億級(jí)私募對(duì)港股也表示出了濃厚興趣。

聚鳴投資董事長(zhǎng)、投資總監(jiān)劉曉龍說(shuō)：“港股目前處于非常便宜的狀態(tài)，估值回歸只是時(shí)間問(wèn)題。在細(xì)分領(lǐng)域，目前看好的機(jī)會(huì)包括A股中沒(méi)有的便宜且優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)，比如互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)以及部分制造類(lèi)企業(yè)。”

事實(shí)上，早在6月私募已開(kāi)始逐步“埋伏”港股。華潤(rùn)信托陽(yáng)光私募股票多頭指數(shù)（CREFI指數(shù)）月報(bào)顯示，截至6月末，CREFI指數(shù)成分基金的股票資產(chǎn)中，港股平均配置比例為22.38%，較5月末提高了0.41個(gè)百分點(diǎn)。

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