農(nóng)信社改革的步伐正在不斷加快。在過去一個多月，已有山西廣靈農(nóng)商行、廣西天峨農(nóng)商行、廣西大化農(nóng)商行、黑龍江木蘭農(nóng)商行、河南平頂山鷹城農(nóng)商行等10余家由農(nóng)信社改制而成的農(nóng)商行獲批籌建或開業(yè)。分析人士指出，農(nóng)信社改制成農(nóng)商行的主要目的是建立現(xiàn)代金融機構(gòu)的管理制度，實行更好的法人治理結(jié)構(gòu)，防范風(fēng)險，在有充足的資本金和內(nèi)控風(fēng)險的前提下，更有效率地為區(qū)域經(jīng)濟尤其是鄉(xiāng)村經(jīng)濟的發(fā)展服務(wù)。

更好防范風(fēng)險

銀保監(jiān)會7月6日披露一則農(nóng)商行批復(fù)消息，山西廣靈農(nóng)商行籌建獲得山西銀保監(jiān)局批準(zhǔn)。公開資料顯示，山西廣靈農(nóng)商行是由廣靈縣農(nóng)村信用合作聯(lián)社改制而成，該聯(lián)社成立于1996年11月20日，注冊資本為3656.85萬元。

山西廣靈農(nóng)商行只是農(nóng)信社改制成農(nóng)商行獲批的一個縮影，北京商報記者注意到，在過去一個多月，已有山西廣靈農(nóng)商行、廣西天峨農(nóng)商行、廣西大化農(nóng)商行、黑龍江木蘭農(nóng)商行、黑龍江青岡農(nóng)商行、云南巧家農(nóng)商行、河南平頂山鷹城農(nóng)商行等10余家有農(nóng)信社背景的農(nóng)商行獲批籌建或開業(yè)。

與此同時，一些獲批改制銀行也已進入落地階段，掛牌開業(yè)或進入倒計時。6月28日，籌備六年之久的太原農(nóng)商銀行舉行開業(yè)儀式，正式掛牌營業(yè)，同日，由綿陽涪城農(nóng)信聯(lián)社、游仙農(nóng)信聯(lián)社、安州農(nóng)商行新設(shè)合并組建的綿陽農(nóng)商銀行召開了第一次股東大會，對外宣告進入開業(yè)倒計時。

農(nóng)信社為何會加速改制成農(nóng)商行?在中國(香港)金融衍生品投資研究院院長王紅英看來，農(nóng)信社改制成農(nóng)商行的主要目的是建立現(xiàn)代金融機構(gòu)的管理制度，實行更好的法人治理結(jié)構(gòu)，防范風(fēng)險，在有充足的資本金和內(nèi)控風(fēng)險的前提下，更有效率地為區(qū)域經(jīng)濟尤其是鄉(xiāng)村經(jīng)濟的發(fā)展服務(wù)。加快農(nóng)商行的建立主要是為未來鄉(xiāng)村振興和防控金融風(fēng)險做準(zhǔn)備，所以在此背景下，越來越多的省份正在加快農(nóng)信社向農(nóng)商行改制。

經(jīng)營更加廣泛、規(guī)范

加快轉(zhuǎn)型農(nóng)商行的參與者不只有農(nóng)信社，在近期獲批籌建的農(nóng)商行中還有農(nóng)村合作銀行的“身影”，如廣西陽朔農(nóng)商行、廣西來賓農(nóng)商行均是由農(nóng)村合作銀行改制而成。

農(nóng)村信用社和農(nóng)村合作銀行有什么異同點?資深銀行業(yè)分析人士王劍輝表示，農(nóng)村合作銀行是農(nóng)信社發(fā)展成農(nóng)商行的過渡階段，具有較強農(nóng)信社的互助特性，客戶可能既是存款者又是貸款者，但同時也具備一定的商業(yè)性，希望吸納地方法人來投資。不過，整體來看，無論是農(nóng)信社還是農(nóng)村合作銀行，監(jiān)管思路都是希望能夠盡快升級到農(nóng)商行，形成農(nóng)村商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、股份制銀行、國有銀行、政策性銀行多層次的銀行服務(wù)體系。

據(jù)了解，農(nóng)信社改制最早可以追溯到2000年。2000年7月，在央行的批準(zhǔn)下，江蘇省開始開展農(nóng)信社改革試點工作，農(nóng)信社改制大幕自此拉開。2003年6月，國務(wù)院印發(fā)《深化農(nóng)村信用社改革試點方案》，決定在浙江、山東、吉林、江蘇、重慶、貴州、陜西和江西8省份實施農(nóng)信社改革。一年后，農(nóng)信社改革試點推向全國。截至目前，北京、上海、天津、重慶、安徽、湖北、江蘇、山東、江西、湖南、廣東、青海12個省份的農(nóng)信社全部改制成農(nóng)商銀行。

改制之后管理層面會有什么不同?資深金融監(jiān)管政策專家周毅欽在接受北京商報記者采訪時指出，農(nóng)村信用社是由社員入股組成、實行民主管理、主要為社員提供金融服務(wù)的農(nóng)村合作金融機構(gòu)。農(nóng)商行與信用社相比，產(chǎn)權(quán)制度由合作制變?yōu)楣煞葜?。改制后，農(nóng)商行的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)比信用社更高，經(jīng)營更加穩(wěn)健;農(nóng)村信用社的主要業(yè)務(wù)對象是合作社成員，而農(nóng)商行的主要業(yè)務(wù)對象更加擴大化。

王劍輝則進一步指出，原來農(nóng)信社主要由地方政府直接管理，改制為農(nóng)商行后，雖然還是由地方管理，但整體行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、系統(tǒng)性風(fēng)險管理及法律法規(guī)上都要服從央行的統(tǒng)一管理，使得監(jiān)管更有力、更統(tǒng)一、更集中，也更容易規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險。

對于改制后可能發(fā)生的業(yè)務(wù)變化，北京商報記者嘗試聯(lián)系上述獲批籌建的農(nóng)商行，但截至發(fā)稿未得到回復(fù)。

此前，山西省農(nóng)村信用社太原城區(qū)聯(lián)社(現(xiàn)太原農(nóng)商行)曾回復(fù)北京商報記者稱，改制太原農(nóng)商銀行后，股權(quán)結(jié)構(gòu)會發(fā)生變化，業(yè)務(wù)的范圍會更廣。以前信用社的銀行卡不能用于證券公司開戶，改制后則可參與證券交易，銀行還能夠上市。

盡快適應(yīng)新角色

農(nóng)信社“變身”農(nóng)商行后將面臨哪些機遇和挑戰(zhàn)?王劍輝指出，改制完成后，農(nóng)信社的信用等級和市場化運作都會得到相應(yīng)提升，特別是在銀行間市場的拆借可能有更廣泛的運作空間，能夠獲得更多募集資本的機會。但改制也會使監(jiān)管更加嚴(yán)格，在經(jīng)營規(guī)范、合法合規(guī)等審慎管理等方面，改制農(nóng)商行都需要盡快適應(yīng)。

北京商報記者梳理發(fā)現(xiàn)，在A股上市的農(nóng)商行中，包括紫金銀行、重慶農(nóng)商行、青島農(nóng)商行、張家港銀行、江陰銀行和常熟銀行在內(nèi)的多家銀行均有農(nóng)信社背景。在現(xiàn)有的市場環(huán)境下，新改制的農(nóng)商行要想上市幾率有多大?具備哪些條件能夠增加新改制的農(nóng)商行的上市幾率?

王劍輝認(rèn)為，改制農(nóng)商行上市主要關(guān)注未來和過去兩個方面，過去主要集中在歷史遺留問題上，考察經(jīng)營能力，包括是否存在壞賬、壞賬的形成原因等，這部分遺留問題可能會通過改制得以解決。而未來則關(guān)注的是改制農(nóng)商行是否有政策優(yōu)惠、具備區(qū)位發(fā)展獨特優(yōu)勢、新股東新機制的引進等等。符合上述要求的農(nóng)商行在政策支持下還是能夠較快實現(xiàn)上市目標(biāo)的，但還是要統(tǒng)籌考慮，如果一個地區(qū)已有多家城商行、農(nóng)商行上市，可能會優(yōu)先考慮上市數(shù)量較少地區(qū)的銀行。

王紅英也表示，在現(xiàn)有的市場機制下，農(nóng)商行上市的數(shù)量的確是在增加，但是由于農(nóng)商行數(shù)量眾多，對于上市還是要保持一種客觀心態(tài)。只有那些業(yè)績良好，經(jīng)營模式、管理結(jié)構(gòu)以及其他財務(wù)指標(biāo)良好的銀行才有可能上市。他建議，新組建的農(nóng)商行，要通過股權(quán)、債權(quán)、新股東介入等多種方式進一步夯實資本金，為抵御風(fēng)險、服務(wù)區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展、鄉(xiāng)村振興提供更好的金融支持和服務(wù)。(孟凡霞 李海顏)

關(guān)鍵詞： 農(nóng)信社改革 互助特性 商業(yè)性 股份制